Кризис постели

01.06.2009. Отрасль. Текстильные компании разделились на две группы. Одни перегружены долгами и банкротятся, другие успешно замещают неудачливых конкурентов, увеличивая производство.

Эксперты о текстильной промышленности

Анна Митрофанова, директор информационно-аналитического агентства «Анитэкс»:

– На будущее российских текстильных компаний нужно смотреть позитивно. Они нашли свои ниши на конкурентном рынке и успешно в них работают. По экспертным оценкам, постельное белье отечественного производства занимает 75–80% рынка. Свои лидеры есть в сегменте тканей для спецодежды и в производстве готовых товаров, конкурентоспособные игроки на рынке трикотажа. Руководство страны говорит о борьбе с «серым» импортом. Если на таможне действительно что-то изменится, то в атмосфере здоровой конкуренции перспективы наших компаний выглядят оптимистично.

Станислав Боженко, аналитик банка «Уралсиб»:

– Бизнес почти мертвый, риски большие. Неизвестно, как долго продлится застой в этой отрасли. Как и то, на какой срок давать кредиты еще пока работающим компаниям, под какую процентную ставку. Теоретически такие предприятия сейчас могут профинансировать лишь госбанки. Сам факт того, что ни одна текстильная компания изначально не попала в список системообразующих предприятий, отражает отношение государства к отрасли. У правительства много других более важных проблем, средства тратятся экономно. Текстильщики по приоритетности находятся в нижних строчках у чиновников.

По данным Росстата, производство тканей в январе–марте 2009 года снизилось на 15% по отношению к аналогичному периоду 2008-го, постельного белья – на 24%. Один из крупнейших игроков рынка – альянс «Русский текстиль» – проходит через процедуру банкротства и ликвидации. Волжская текстильная компания (ВТК) допустила дефолт по облигациям и осталась на плаву во многом благодаря ходатайству президента Чувашии Николая Федорова. А имущество Камышинского хлопчатобумажного комбината арестовано по иску Сбербанка.

Зашиваются из-за долгов. Плачевное состояние объясняется главным образом кризисом ликвидности. В стабильные годы компании много занимали на модернизацию производства и нарастили долг до непомерных размеров. По оценке начальника отдела корпоративного анализа банка «Петрокоммерц» Евгения Дорофеева, соотношение долг/EBIT на конец третьего квартала 2008 года альянса «Русский текстиль» было на уровне 8,5, у Волжской текстильной компании – 10. Ужесточение банками требований к заемщикам лишило возможности рефинансировать задолженность.

Кроме того, текстильные компании одними из первых испытали финансовый голод. С одной стороны, шли задержки оплаты уже поставленного товара. С другой – общее сокращение потребительского спроса на непродовольственные товары вызвало снижение физических объемов продаж. Наконец, серьезный урон легкой промышленности нанесла девальвация, увеличившая стоимость импортного сырья. В разных производствах на него приходится от 40 до 100% расходных материалов. «Положение ухудшилось резко, – резюмирует Евгений Дорофеев. – Спрос снизился наполовину, настолько же увеличилась дебиторская задолженность с одновременно резким ростом цен на сырье. По нашим оценкам, ВТК использовала 90% импортного сырья, а «Русский текстиль» – 75%».

«Разные сегменты чувствуют себя по-разному», – характеризует состояние дел в компании представитель «Нордтекс» Нина Щетинина. Рынок спецодежды, с которого в «сытое» время снимались сливки, сейчас показывает отрицательную динамику. У «Нордтекса» продажи тканей для спецовок упали на 40–50%, а дебиторская задолженность увеличилась. «Но реальную картину увидим, когда начнем формировать заказы на зимнюю спецодежду», – рассуждает Нина Щетинина. Мерой борьбы «Нордтекса» с увеличением дебиторской задолженности стал переход на работу с торговыми сетями по факторингу.

«С одной стороны, спрос на нашу продукцию снизился из-за сокращения промышленного производства, остановок предприятий и сокращений рабочих, сопровождающихся снижением расходов на спецодежду, переходом на более дешевый ассортимент, а также увеличения сроков возврата платежей, – рассказывает Евгений Титов, вице-президент по развитию компании «Чайковский текстиль». – С другой – в производстве спецодежды все необходимое сырье: ткани, красители, антистатические нити – закупается за рубежом. Наши издержки увеличились из-за ослабления рубля на 35–40%».

Тянет одеяло на себя. «Нордтекс» компенсирует потери сегмента «униформа» за счет роста продаж постельного белья: тканей и готовой продукции. В марте этот дивизион показал прирост в 40%. Апрельское увеличение менеджмент оценивает в 100%. «Мы рассчитываем повысить долю рынка с 8 до 20%, – делится планами Нина Щетинина. – До последнего времени 80% постельного белья приходилось на небрэндированные товары no name, изготовленные мелкими производителями. Теперь они испытывают трудности».

Кроме того, сказывается снижение конкуренции: уходит с рынка альянс «Русский текстиль», испытывает трудности другой лидер – ВТК. «Мы чувствуем повышенный интерес к нашей продукции со стороны дистрибьюторов, оптовиков. Нас просят произвести для них товар, а на полках розничных сетей мы сразу заняли освободившиеся места, – радуется Нина Щетинина. – Работаем в четыре смены. Заказы растут, мы задумываемся о закупке дополнительного оборудования. Начнем производство подушек, одеял, халатов, полотенец – займем освободившиеся ниши». Отличие «Нордтекса» от конкурентов – компании удалось договориться с восемью банками-партнерами о пролонгации кредитов, о новых займах еще с двумя кредитными организациями. В компании отказываются комментировать условия этих сделок.

Эффект импортозамещения ощутил сегмент тканей. «Впервые в истории наполовину синтетический китайский поликотон стал дороже российской бязи, которая на 100% произведена из натурального сырья. Яркий пример невыгодности импорта: из-за взлетевших цен спрос на привозное сократился, – рассказывает Нина Щетинина. – Бывшие импортеры переходят на сотрудничество с нами». По данным Росстата, импорт хлопчатобумажных тканей в январе-феврале сократился на 19,6%.

Давление Китая. «Сомневаюсь, что отечественным компаниям удастся серьезно расширить производство в рамках импортозамещения, – скептичен Евгений Дорофеев. – Качество китайского импорта растет, а цена с точки зрения себестоимости пока труднодостижима для наших производств. Китайцы работают на собственном сырье, у них дешевле рабочая сила, современное оборудование и ноу-хау без лицензий». Кроме того, российские компании испытывают серьезный дефицит ликвидности. А репутация текстильных предприятий как заемщиков перед банками серьезно подмочена. «Наконец, уровень рентабельности в текстильной промышленности весьма невысок и в среднем составляет 5–7%», – напоминает аналитик «Финама» Максим Клягин.

Государственные меры поддержки отрасли сводятся к субсидиям по возмещению двух третей от ставки рефинансирования ЦБ по кредитам, взятым на закупку сырья и модернизацию производства. Стратегической отрасль не считается. Но у многих предприятий – градообразующий статус. А ВТК даже удалось запрыгнуть в последний вагон «списка Путина». (Ирина Доржиева; Журнал "Финанс", № 19 (302) 01.06-07.06.2009).

Следующая новость: 15.06.2009 Текстильные компании разделились на две группы. Узнаем подробности

Предыдущая новость: 19.05.2009 Минпромторг представит правительству 1 июня концепцию развития легкой промышленности

Кризис постели

Последние новости раздела «Швейные изделия»